张云：银行财富管理应坚持服务实体经济

　　【财新网】（记者 温秀）农行行长张云建议，商业银行财富管理应坚持服务实体经济的根本方向，防止过度衍生化和脱离实体经济。

　　张云在参加2013上海陆家嘴论坛期间表示，财富管理在为客户提供资产保值、增值服务的同时，能够优化金融资源配置，促进实体经济的发展。在此过程中要汲取金融危机的教训，防止过度衍生化和脱离实体经济。

　　张云直言，近期市场上出现的流动性紧张，某种程度上也与金融杠杆过高，影子银行快速膨胀，社会资金脱离实体经济空转有很大关系。张云表示，财富管理一定要围绕服务实体经济的核心，充分发挥商业银行金融融通和价格发现的优势，把金融引导到最需要最有竞争力的环节，推动实体经济快速发展。

　　统计数据显示，2012年中国个人持有可的投资资产总体规模达到80万亿元，较2008年翻了一番，年均增长率高达21%。张云认为，在我国收入倍增计划的推动下，未来我国的国民财富有望实现更快、更公平的增长。

　　张云表示，随着居民财富的不断增长，家庭资产配置也日益多元化。2008年到2012年，居民储蓄存款年均增长17%，而银行理财产品余额年均增长高达72%，信托资产余额也保持了快速的增长，近两年的年均增速为57%。据相关数据估计，2005年末的家庭金融资产中，存款和现金占比占80%以上，目前已下降到70%以下，居民资产越来越多的配置到其他新兴渠道。股权、信托、私募、艺术品等逐渐成为高收入群体的投资热点。

　　张云表示，我国的财富管理虽然已取得了显著进展，但总体上仍处于发展的初级阶段，在业务模式，投资渠道，服务创新队伍素质方面，与先进同行存在着较大的差距。面临诸多外部制约，如金融市场发育尚不成熟，相关法律法规不够完善，客户认知度有待提高等。

　　张云认为，在当前分业监管的格局下，商业银行应努力成为财富管理整合者，树立泛资产管理的理念，立足商业银行的自身优势，加强与证券、保险、信托和第三方财富管理等机构的合作，切实构建多元、开放、协作的财富管理服务架构。对于中高端客户要立足于多元化资产配置为客户提供个性化财富管理方案。

　　张云称，目前商业银行还需要顺应客户资产管理模式，开放离岸财富管理市场，提高客户的全球资产配置能力，在这方面与外资机构有着广泛的合作空间。

　　鉴于“财富管理具有跨业务跨行业跨市场等特征，风险的隐蔽性、传染性和复杂性较强”，张云建议加强监管协作，统一监管标准，消除监管空白。银行自身也要把住底线、规范发展。把金融创新和合规经营有效结合起来，进一步提高信息透明度，建立风险防火墙，规范经营严控风险，切实保护投资者权益，实现商业银行财富管理的健康持续发展。