【财新网】(记者 张冰)原先处于行业垄断地位的公募基金公司,如今在经营环境巨变的情况下,业绩或面临着转折点。
7月31日,西部证券发布了最新的半年报,公司下属的合营基金纽银梅隆西部基金2013年半年营业收入只有600余万,亏损1925万元。
这家2010年成立的合资基金公司已经连续亏损,至今颓势未减。成立之初,公募基金行业一直处于垄断地位,盈利能力较强。2011年度,纽银西部基金经毕马威华振会计师事务所有限公司审计的总资产为13099 万元,净资产为11401万元,年度亏损4248 万。2012年度,合资基金营业收入5333万余,但仍亏损1331万;2013年1至6月,营业收入只有600.13万,亏损1925万。成立以来,合资基金公司累计亏损7500多万。
造成持续亏损的原因是其基金管理规模不断缩水。根据统计,2011 年,纽银西部基金首只基金产品“纽银策略优选股票型证券投资基金”募集规模约人民币10.63 亿元,纽银西部基金第二只基金产品“纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金” 募集规模约人民币34.73 亿元,规模合计约45亿元余。
据WIND资讯统计,截至2013年7月31日,算上后期新发的两只债券基金,纽银西部基金的资产规模在5.72亿左右,这和2011年相比缩水87%。
糟糕的业绩之下,2012年12月28日,纽银西部基金筹办人之一、第一任总经理胡斌辞职。2013年2月,原招商基金副总陈喆接任总经理。
陈喆曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表,中银国际证券有限责任公司执行董事,南方证券股份有限公司投行部副总经理,招商基金管理有限公司副总经理等职,有一定的运营经验,但2013年上半年合资基金只有600万的营业收入,亏损趋势仍然难以扭转。
2013年5月,纽银新动向的基金经理离职,纽银西部基金的动荡仍然不止。
纽银梅隆西部基金管理有限公司(BNY Mellon Western Fund Management Co.,Ltd.,简称“纽银西部基金”)于2010年7月20日在上海成立,注册资本3亿元人民币。中方股东西部证券股份有限公司出资51%,外方股东纽约银行梅隆资产管理国际有限公司出资49%。
西部证券居控股地位,因此西部证券对合资基金公司应该采取成本法核算。可能出于对新基金公司盈利能力的乐观,西部证券对新基金公司采取权益法核算,这样基金公司的净利润将影响西部证券的净利润。但三年来纽银西部基金的经营一直向下,反而拖累了西部证券的业绩。