深交所多部门希望取消事前审核信披

　　【财新网】（记者 符燕艳）前员工李洪弢内幕交易举报门后，深交所多个部门提出希望不再对上市公司信息披露进行事前审核。

　　“这或将促进信披直通车全面执行。” 接近深交所的知情人士告诉财新记者。

　　2013年2月1日起，深交所信披管理进一步推进直通车业务，将应该对外披露的信息公告通过交易所技术平台直接提交给指定披露媒体，深交所只进行事后审核。

　　信息披露直通车是上市公司信息披露的方式之一，原则上，只有最近一个年度信息披露考核中被评定为A 类、B 类的公司才能使用。

　　“还是有不少公司信披不能通过直通车进行，仍需要公司管理部监管员事前审核。也即这些人成了内幕信息知情者，这对他们压力很大”。接近深交所的知情人士说。压力来自原深交所上市公司监管员李洪弢因感情纠纷被举报涉嫌泄露内幕信息一案。（参见财新网7月29日报道《深交所回应举报前员工内幕交易案》，8月9日财新网报道《深交所内部通报前员工内幕交易举报门》）

　　7月28日，举报人以“雨过天会晴elvababy”之名在微博宣布，李洪弢任职“深交所中小板公司专管员”时，两次通过手机给她发信息，泄露了三支股票的重要内幕信息，并展示了手机微信的截图为证。她称其中两支股票当时属于李洪弢管理。

　　第一次是2012年10月10日，李洪弢通知她关注赞宇科技（002637.SZ）。当天该股涨停，次日开盘继续高开。第二次是2012年10月11日，李洪弢再次微信通知其“速度关注”龙泉股份（002671.SZ）和国统股份（002205.SZ），当天两支股票皆有利好内部消息，次日双双停牌并公告有中标项目，15日复牌时，开盘价直接涨停。

　　案发当时，行之有效的规定是《深圳证券交易所上市公司信息披露直通车试点业务指引（深证上〔2012〕206 号）》。当时规定，试点上市公司原则上为最近一个年度信息披露考核中被评定为A类的公司，并将信息披露直通车试点的公告范围原则上限定于业务复杂程度相对较低、不需停牌的公告类型。

　　龙泉股份2012年刚在深交所挂牌上市，而国统股份和赞宇科技2011的评级均为B级，显然均不在信披直通车试点范围。且龙泉股份和国统股份两家公司的公告类型皆需要停牌。

　　“由于事前审核，存在1到2天的时间差，监管员会提前知道信披信息。”上述知情人士说。

　　根据《深圳证券交易所审核和登记事项办理指南》，深交所将对信息披露进行事前审查，其程序是上市公司根据拟披露的信息公告类别向深交所提交文件后，深交所按照《上市规则》、《创业板上市规则》及临时公告格式指引等有关要求进行事前审查，除股票已停牌或者拟停牌外，原则上在受理申请当日内作出决定将审查结果反馈上市公司。如深交所要求公司补充或者更正文件（含公告内容）的，公司应当立即按要求进行补充或者更正。最后，深交所向上市公司确认信息披露日期，并处理信息发布和停复牌的相关事宜。上市公司收到本所审核确认的通知后，在确定的披露日前自行联系指定报纸和指定网站，安排披露事宜。

　　即便不是信息披露，当上市公司需要停牌时，上市公司也必须以深交所认为合理的理由，向深交所申请停牌、复牌。深交所收到停牌申请并审核后，原则上受理申请当日内作出反馈。

　　由此可见，作为上市公司监管员，完全有机会比市场提前获知信披内容。这样的制度安排，也为内幕交易的滋生，制造了肥沃的土壤。