中金所限制光大证券空单开仓

　　【财新网】（记者 周群）中国金融期货交易所（下称中金所）18日夜间发布公告称，鉴于中国证监会对光大证券（601788.SH）采取立案调查措施，决定自8月19日起对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。

　　中金所表示，其将本着维护证券期货市场稳定的原则，督促光大证券妥善处理现有持仓。

　　8月18日，中国证监会新闻发言人通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。据介绍，8月16日11时5分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。经核查，发现光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。

　　事件发生后，光大证券相关管理人员召开紧急会议。由于当天增加了72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，光大证券需要降低持仓量，但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF 卖出，以实现当天减仓，也可以通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险。为此做了如下处置安排：

　　对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成ETF直接卖出；对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。

　　下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲上午买入股票的风险。据统计，下午交易时段，策略投资部总共卖出50ETF、180ETF金额约18.9亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计6877张，其中IF1309、IF1312空头合约分别为6727张和150张，加上上午卖出的253张IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。

　　投资者最为担心的，也是目前这7130张空单的动向。

　　8月18日下午，光大证券在上海总部，就策略投资部门交易系统事故召开说明会。光大证券总裁徐浩明在会上表示，16日购买的股票和打出去的期指空单，将基于自身策略和市场情况，在保持市场稳定情况下，妥善处理。