双汇并购收官 中行牵头40亿美元贷款

　　【财新网】（记者 温秀）中国企业迄今为止最大的一笔赴美并购，已于26日正式收官。双汇国际斥资71亿美元成功并购美国史密斯菲尔德公司（Smithfield Foods INC），随着中行牵头的40亿美元的银团贷款的正式交割，上述并购的融资环节已顺利完成。

　　这是迄今为止，中国企业规模最大的一项在美投资，双汇国际以每股34美元的价格，现金收购了史密斯菲尔德已发行的所有股票。上述价格较该公司交易完成前最后一次开盘价高出31%。双汇国际为收购股份支付47亿美元，还将承担史密斯菲尔德24亿美元的债务，总额71亿美元。

　　此次并购融资由中行牵头的8家来自全球的银行为前述并购提供了40亿美元的银团贷款。此次收购，创下了中国民营企业在海外收购金额的最高纪录，也是中国企业对全球非自然资源产业的最大一笔收购。

　　中行副行长陈四清表示，此次收购，就是中行凭借其覆盖全球的服务网络和多元化的业务平台，服务国家战略、支持中国企业‘走出去’的一个典型案例。

　　中行透露，该行在今年3月初获悉双汇拟收购前述美国企业的信息后，迅速调集全球的精兵强将，为项目提供全程金融支持。

　　据中行介绍，在并购过程中，该行纽约分行提供了美国法律商业环境意见，中银香港提供了国际银团融资意见，中银国际提供了财务顾问服务，通过多家下属机构的通力合作成为了前述交易的牵头行。

　　“纽约分行作为当地唯一一家拥有A级评级的中资银行开立了40亿美元融资承诺函，成为双方达成交易的重要保障。”中行称。

　　据透露，前述融资方案，是中行与双汇根据交易需求和市场情况，共同设计完成的。

　　今年6月末，中行举行了全球近30家银行参加的银团筹组推介会，最终获得2.1倍的银团超额认购。并于8月底，由中行牵头的8家银行与双汇签署银团贷款协议。

　　中行有关人士称，在整个过程中，该行克服了时间要求紧、交易金额大、融资结构复杂、涉及多地监管等困难，在很短时间内就完成了从项目调研到签署融资协议的全部环节。据透露，中行在前述并购过程中扮演了多重角色，包括该项目的银团贷款代理行、抵押代理行、文本代理行、账户监管行等，是中资银行支持中国企业走出去的一个重要探索。

　　成立于1936年的史密斯菲尔德食品公司是美国最大的生猪养殖和猪肉加工企业，在全球12个国家开展业务，2012年屠宰加工生猪2730万头，猪肉产量364万吨，销售额131亿美元。双汇希望借力其品牌优势走向国际市场，并引入全球领先的生产技术和食品安全管理体系。

　　根据美方此前发布的声明，收购完成后，该公司的普通股将停止公开交易。该公司将成为双汇国际的全资独立子公司。仍将保留前述企业的名称，管理团队和员工队伍，史密斯菲尔德原总裁Pope仍留任CEO。