中信证券拟推首单不动产资产证券化

　　【财新网】（记者 刘卓哲）长期以来，券商在资产证券化的身份多为承销商。中信证券（600030.SH）9月26日晚间的一则公告预示着券商可能改变过往的单一的承销商身份。

　　9月26日，中信证券董事会决议，同意公司在北京中信证券大厦、深圳中信证券大厦的房地产权属分别过户至全资子公司天津京证、全资子公司天津深证后，以不低于50.04亿元的价格，将天津京证、天津深证的全部股权转让给金石基金拟发起设立的非公募基金的全资子公司，以开展相关特定创新金融业务。

　　根据公告，截至2012年12月31日，北京中信证券大厦资产净值22.51亿元，深圳中信证券大厦资产净值6.36亿元，市场价值评估结果合计为50亿元。

　　中信证券表示，北京中信证券大厦和深圳中信证券大厦是公司重要的固定资产，本次交易将对公司财务状况产生一定影响。预计本次交易完成后，公司将收到的交易对价不低于人民币50.04亿元，预计实现超过人民币10亿元的税后净收益。

　　而根据中信证券今年半年报，2013年上半年，中信证券实现营业收入60.41亿元，同比增长4.37%；实现归于母公司股东的净利润21.10亿元，同比下滑6.18%。

　　中信证券表示，本次交易将使得公司在交易完成当年确认利润的基础上，为公司降低资产负债率、改善各项财务指标，并实现现金流入，增加营运资金。

　　位于北京和深圳的两座中信证券大厦均为中信证券主要办公地点，因此，本次交易完成后，公司将按市场价格反租回来并继续使用。作为基金管理人的母公司，公司将通过基金管理人每年获得管理该特定创新金融产品的管理费收入，并根据相关投资协议在未来产品退出时分取超额收益。

　　有投资人认为，中信证券此次创新不动产的估值融资，类似于变形的REITs（房地产信托投资基金），是不动产资产证券化的重要手段。

　　“该特定创新金融业务有助于公司挖掘沉淀资产的市场价值，盘活存量固定资产。本次项目的实施有望成为国内不动产证券化业务的首单示范性产品。相关安排将推进公司在金融创新领域迈出重要一步，进一步提升公司的市场竞争力，有利于推动公司各项创新业务的发展。”中信证券表示。

　　本次交易还有待获得公司股东大会批准以及监管部门批准特定金融产品方案。