信达IPO上限定价

　　【财新网】（特派香港记者 戴甜）据接近交易人士6日向财新记者透露，信达资产管理（1359.HK）赴港上市以招股价区间上限3.58港元定价，筹资约190亿港元，将于本月12日在港交所挂牌上市。

　　此次信达IPO（首次公开募股）引起投资者不小反应，有望成为今年香港新股市场“集资王”。招股书显示，引入的10名基石投资者，合共认购近10.88亿美元股份，占集资额的近五成。公开发售方面获得逾50倍超额认购。

　　招股文件显示，信达计划发行53.18亿股H股，相当于扩大股本后的15%，招股价区间在每股3至3.58港元。定价区间对应为2013年上市后市净率（post）1.1倍至1.3倍。

　　据项目内部人士透露，信达终以招股价区间上限3.58港元定价，回拨后国际配售和香港公开发售的占比8:2。若启动绿鞋机制，集资额将增至28.24亿美元。

　　招股书指出，上市所筹得的60%资金将用于不良资产业务，20%用于金融投资与资产管理业务，20%用于向金融子公司增资。

　　一名项目内部人士表示，银行缺乏自行处理不良贷款的动力，未来几年还是会依靠几大资产管理公司，行业处于上升期，投资者也是看好后续的盈利释放。

　　是次信达引入的基石投资者包括中国人寿（2628.HK/601628.SH）认购2亿美元、中国平安保险（2318.HK/601318.SH）认购7500万美元、挪威央行认购1.5亿美元、福建海峡资产管理旗下的Gatherspring与美国崇天资本Farallon各认购1亿美元，对冲基金Och-Ziff与橡树资本Oaktree则分别认购2亿美元与5295万美元，深圳融通认购1亿美元。山东国有资产管理购6000万美元，广东粤电集团旗下子公司Upper Horn Investment认购5000万美元。

　　信达将于12月12日在港交所挂牌上市。本次IPO的参与行包括美银美林、瑞信、高盛、摩根士丹利、瑞银、中银国际、建银国际、渣打、中金、农银国际、工商国际、中信证券等18家投行。

　　信达资产成立于1999年，和华融资产管理、中国东方资产管理、中国长城资产管理公司共同体处理银行的不良资产。近年来信达资产正在从不良资产处置机构向综合的金融服务商转型。

　　截至2012年底，信达资产合并总资产达到2522亿元，归属母公司的净利润为72亿元。截至去年底，信达处置不良资产额在四大国有资产管理公司中占38.3%。今年上半年，信达来自处置不良资产的收入占总收入的53.8%。招股书显示，其在全国30个省设有31家分公司，与343个地方政府有合作协议。