海普瑞拟20.75亿购美国肝素原料药企业

　　【财新网】（记者 何春梅）海普瑞打通肝素钠行业上下游产业链的战略再进一步。昨日（12月26日）晚间，海普瑞（002399.SZ）发布重大资产购买预案，公司拟通过在美国设立的全资子公司美国海普瑞收购SPL Acquisition Corp.(简称SPL)全部股权并向其债权人支付特定债务，交易总额合计约20.75亿元。公司股票将于12月27日复牌。

　　公告称，SPL主营业务为肝素原料药的研发、生产和销售，是美国肝素原料药的主要生产企业和供应商，已通过美国FDA现场检查和取得欧盟CEP认证，产品主要销往北美和欧洲。此外，SPL正在协助美国一家生物技术公司研发新型胰酶制剂，该制剂主要用于自闭症等疾病的治疗，公司将视制剂的FDA认证进度支付额外费用。

　　截至2013年9月30日，SPL总资产为16.19亿元，净资产为6.86亿元，其2011年度、2012年度和2013年1-9月营业收入分别为11.68亿元、11.21亿元和7.72亿元，净利润分别为0.79亿元、0.76亿元和0.57亿元。经协商，SPL全部股权的购买价格预计约为13.69亿元。

　　海普瑞称，收购资金将以现金方式支付。其资金来源包括，使用首次公开发行股票的超募资金999000万美元对美国海普瑞增资；公司使用自有资金1500000万美元向美国海普瑞提供借款；剩余部分由美国海普瑞向银行贷款。

　　海普瑞曾以148元的天价发行，募资净额为57.17亿元，超募48.15亿元，上市首日股价一度升至188元，一度被认为是 “股坛神话”。其手中握有的大量超募资金如何使用也一直为业界所关注。

　　海普瑞的主营业务为肝素钠原料药的研究、生产和销售，主要产品为肝素钠原料药。国内的肝素企业大都是从原料药做起，后续发展路径有横向和纵向两种，横向即打通产业链上下游，做强原料药；纵向则是研发肝素钠甚至低分子肝素钠制剂，主攻国内市场，寻找进口替代机会。

　　2010年9月，一直专注于肝素钠原料药领域的海普瑞宣布在成都参股成立制剂企业，公司表示此举是对国内制剂业务的一次试水，业内认为这是海普瑞“纵向”发展的信号。

　　因此，今年9月26日，海普瑞发布《关于重大事项停牌公告》，称正在筹划与公司相关的重大事项时，也曾引发海普瑞将收购国内制剂公司的猜想。

　　海普瑞上市之初，原计划募资8.65亿元投资肝素钠原料药生产建设项目，但这一项目至今仍未建成。海普瑞证券事务部刘奇曾表示，公司未来发展战略首先是打通肝素钠行业上下游的产业链，未来的发展方向是主业相关、做好主业。

　　对于此次收购美国肝素原料药企业，海普瑞表示，本次收购SPL将有利于公司加速跨国化进程，构建集生产、研发、销售于一体的跨国化体系，并提高原材料有效性的模式，实现公司整体供应链管理水平和原材料供应安全性、有效性的提升。

　　公告称，本次交易已经公司第二届董事会第二十九次会议审议通过，目前尚需经过公司股东大会、国家发展和改革委员会、中国证监会等的核准。