阿里金融加速

牵手民生

　　一位银行业分析师指出，阿里巴巴意在“市场换技术”。他认为，阿里巴巴的竞争策略是——进入银行业是必然的，但不想承受办银行的诸多约束，因此选择与银行合作，第一可以分化银行；第二可以学习到银行的技术。

　　民生银行行长助理林云山指出：“原来159家银行包括民生银行跟阿里巴巴的合作，都只是基于少量部分具体业务的合作，是具体操作层面的。本次合作，看重的是未来急剧扩大的业务范围，以及未来互联网与金融创新的发展。”

　　在阿里巴巴与民生银行的签约仪式上，民生银行行长洪崎介绍了诸多合作业务。

　　其一，在理财业务方面，民生银行将根据阿里巴巴及其关联公司需求及淘宝用户的特点，设计推出针对淘宝用户的专属理财产品，并通过在淘宝平台上建立淘宝店铺，进行展示和销售。

　　这一点类似“余额宝”。前述接近阿里巴巴决策层人士指出，“互联网的金融产品，不能仅仅是打造一个金融产品在互联网平台去卖，这两者有差别。”

　　与其他基金产品不同，“余额宝”突破了两点：一是门槛由1000元拉低至1元，二是T+0交易。“我告诉他（天弘基金），如果做不到T+0，你就是把产品拿到支付宝平台上卖而已。”这位人士指出。

　　“互联网的规模是海量的用户，我们天天拿来做标准配置的：如果一个产品做不到上亿用户，那就不做。那只是个功能，不是个产品。”前述接近阿里巴巴决策层人士解释道，如果仅仅把民生银行的理财产品拿过来卖，就不可能卖到上亿用户，“因为你的出发点就不是卖给上亿用户”。

　　由此，民生银行与阿里巴巴联手打造的理财产品，在准入门槛和交易结算等产品设计方面或有类似于“余额宝”式的突破。

　　其二，在直销银行方面，民生银行将为直销银行提供丰富实用并符合阿里巴巴或其关联公司客户需求特点的金融产品，而阿里巴巴或其关联公司将负责利用自身渠道与资源大力促进民生银行直销银行发展。

　　对此，林云山指出，直销银行的运作并不完全依赖阿里巴巴。阿里巴巴只是第三方合作渠道之一。

　　其三，在信用支付方面，阿里巴巴将与民生银行联名推出信用卡。此信用卡将在网上完成审批，在线上有一张虚拟信用卡外，民生银行也将在线下补发一张实体信用卡。在风险控制方面，则是基于大数据来分析客户行为，共同建立风险控制模型，识别客户的行为和风险。此信用卡可对共同开发的移动产品——TV盒子和云手机等分期付款。

　　民生银行信用卡中心负责人指出，以信用卡为例，信用卡常规收益归民生银行所有，而在阿里巴巴现有平台上的交易收益，比如客户交易支付给阿里巴巴的手续费，仍归阿里巴巴所有。

　　林云山表示，此事正与监管层进行积极沟通。