阿里金融加速

“办银行干嘛”

　　民生银行认为，此番合作是一场“共赢”。在前述电话会议上，林云山坦率地指出，即使阿里巴巴申请银行牌照成功，对于合作也没有影响。

　　林云山认为，如果阿里巴巴申请银行牌照成功，就会受到资本金的限制，造成服务能力有限，渗透能力不足；而未来市场创新空间巨大，双方合作覆盖面广，有利于服务广大客户。

　　阿里巴巴相关人士曾多次公开宣称：“给我传统银行的牌照也不会去做。阿里就不是想做银行。”

　　所谓声称“不想办银行”，阿里实际不愿意承受的是目前监管体制对传统商业银行的种种约束。分析人士指出，阿里巴巴想做的是跟平台相关有协同效应的银行业务，包括信用卡消费信贷、小微贷款以及平台的衍生业务。

　　多位接受采访的银行业及电商人士都表示，希望阿里巴巴能申请到银行牌照。这其中既有想借技术创新推动金融业变革的想法，也含有些许“幸灾乐祸”的成分——“给了它牌照，它就傻了，一半的产品也做不了。”

　　对此，有阿里巴巴人士回应：“我们的商业模式不同。我们利润比他们（指银行）还高，干嘛要赚他们的钱。”

　　他说：“现在阿里巴巴做了支付、货币基金、证券，再做保险，金融不就是一行三会管的吗？那就一步步做。这些都做了就是银行啦！当‘余额宝’可为消费者理财，消费者随时可以用‘余额宝’的资金买东西，还办银行干嘛？”

　　在阿里巴巴的人看来，老百姓把钱存到银行，银行再把钱贷给企业，“这是很腐朽、没落的传统的金融理念”，已经被互联网时代抛弃。

　　上述人士指出，阿里金融就两个方向：信用与大数据。一位阿里巴巴高层尖锐地指出，如果银行没有国家信用做隐形担保，就需要从市场中培养、重建一套信用体系。

　　“怎么培养？靠大数据。”他对财新记者解释：新时代下的金融，应是基于一种完整的信用体系，是从实体经济中内生出的。

　　在阿里巴巴人士的解释中，这是一种新兴的C2B生产机制，由消费者向生产商直接定制商品或服务，企业无需向银行借贷以保证生产。具体而言，“你把钱放到支付宝去，支付宝账户是淘宝账户的一种映射，当买家要买东西时，当钱要给买家时，先给买家预付款，叫预定制，生产后商场再把钱结掉，要银行干嘛？我这个企业要去生产一万台空调，消费者都把钱给我了，我还找银行贷款干嘛？”

　　在整个生产消费环节中，阿里巴巴希望起到起到平台通道的作用。“我只要给消费者让一点利，资金成本就回来了，我还一点风险都没有。”这位阿里巴巴高层解释道。

　　对于风险控制方面，阿里巴巴认为可以靠大数据来保证。与银行的征信体系不同，在支付宝开户很简单，但是为实名制，并有实时交易的动态数据。

　　“每次买卖都有记录。如果你开放了你的定位，你在哪里买，你的送货地址，你常买什么价位的，你的偏好是什么，大数据跑一跑，都清楚了。如果有异常值，后台就会发现。”前述阿里人士解释道。

　　海通研报以阿里小贷做分析：贷前，阿里金融可以调取企业的经营数据并辅以三方认证信息，判断企业经营状况、信用情况和偿债能力；贷中，监控企业资金流、信息流和物流；贷后，深化信用评判，对违约客户处以限制经营或关停等措施，并向其他客户通报风险。

　　“阿里巴巴的宗旨是‘让天下没有难做的生意’，就是这么玩，干嘛还要拿银行牌照？”阿里巴巴高管反问道。