阿里金融加速

竞合关系

　　“如果银行不改变，我们就改变银行。”正如马云在2008年底的一番豪言，阿里巴巴主打小微金融牌，发动了颠覆银行的革命。

　　对于颠覆一说，银行业并不紧张。林云山认为， “阿里银行”跟民生银行，并不存在有效竞争。

　　银行人士认为，阿里金融的规模难以做大。“阿里巴巴真正效应不错的企业集中在天猫。淘宝号称有几百万客户，其中90%以上是个体户，是做不成什么像样的生意，基本是帮阿里贡献流量。在这样的人群里有一些商业机会，会有银行照顾不到的空间，但空间有限。”

　　“优势是平台，但劣势也在此。”一位长期研究阿里巴巴的投资人士指出，阿里金融只能依托自身平台做大，但是做得再大，也只是在电商体系内部。比如，备受关注的阿里小贷真实规模仅30亿元左右，“从逻辑上判断，只能要么是没有客户需求，要么是利率太高”。

　　对于阿里巴巴描述的C2B信贷模式，该投资人士指出，这种模式在阿里巴巴自身体系内具有一定的风控优势，“可以做、做不大”。他指出，如果这种信贷不保本不保息，就要看商户的违约度以及利率；如果保本保息，“就是典型的银行”，但比银行的成本高太多，因此只能借投资人的理财资金来运作，结果就是做不大，而且风险高。

　　在信用风险管理方面，业内人士认为，阿里巴巴很难掌握平台外客户或者跨平台客户的交易信息。投资人士指出：“只有线上交易数据是阿里巴巴独有的，但不足以覆盖所有交易行为，资金贷到线下就没法控制。”

　　银行业内人士还认为，淘宝的“单笔交易金额大多在200元以下。这样的数据再多，也丰富度不够。”前述银行人士指出。

　　银行们也并不担心阿里巴巴通过合作学到银行技术。“做金融需要的东西，不是挖两个人就学到的。、资金的流动与增值、风险控制，这是银行的本事。”前述大行人士表示。

　　但无论如何，“躺着挣钱”的银行也不得不承认，阿里金融的“玩法”令其“耳目一新”。

　　“我觉得不应该夸大这种威胁，也不应该把我们对立起来。将来一定是竞合，合作是未来的方向。”一位商业银行相关高管指出。